写于 2016-12-14 02:12:06| 澳门巴黎人国际娱乐| 专栏

在过去五年中,住房危机似乎永无止境关于提供房主援助的争议归因于道德问题联邦住房金融局署理署长爱德华·德马科不允许针对水下房主进行有针对性的目标债务减免 - 也称为作为本金的减少 - 因为他说它会威胁到借款人和贷款人之间的合同,并鼓励那些按时支付违约和现金的人在担任此职位后,DeMarco负责监督海外抵押贷款巨头房利美和房地美,让自己置身于一个越来越孤独的境地奥巴马政府与住房活动家和许多经济学家一起表示,减免债务道德风险对经济的危害小于取消抵押品赎回权,如果不采取任何措施就会产生的痛苦他们说,一套借款人的贷款已经下降,并鼓励其他人放弃抵押贷款夸大的道德已经过时“没有证据表明人们急于违背战略,”亚利桑那大学法学教授布伦特怀特说

他写了很多关于住房政策的文章“如果房主需要激励违约,他们就会已经这样做了“FHFA估计本金的减少可能会使纳税人受益多达5亿美元,尽管收益可能会少得多

财政部的估计更高,可能多达10亿美元对于1100万人中的许多人来说,White的抵押贷款比他们的家更有价值经济学的下一步就是离开怀特认为有些人但大多数人都不愿意或害怕违反合同 - 即使这意味着要删除数千人,为什么他们默认变得更小,更不确定救济措施

Thressa Walker是一个房主,他最好离开她在加利福尼亚州圣何塞的联排别墅,以及她深深的水下房屋贷款她现在欠房子价值256,000美元的房子欠538,000美元修订后的计划得到降息,或者HAMP但由于她的第一笔抵押贷款归房利美所有,当她要求减少第二笔抵押贷款的本金减少时,她没有资格减少本金,她告诉她她需要停止付款,她说,但沃克不想放弃她的家,她不想故意违约,因为她担心她会失去她唯一的信用卡并损害她的信誉,她说,即使她这样做,DeMarco的决定确保她将继续她住房贷款的大部分负资产“我被困”,她说,如果是这样,DeMarco的决定增加了她走开的可能性 - 坚持房利美 - 并延长税收根据政府估计,Universi芝加哥经济学家Luigi Zingales表示,如果房利美和房地美加入,那么抵押贷款巨头的房价将降低一半同意向一些水下借款人提供有针对性的补贴可能不会引发一波故意违约大多数房主都不精明或者他说,愤世嫉俗,但他说在游戏中谈论道德规范有点晚了奥巴马政府应对住房灾难的危险,包括DeMarco支持的那些,例如降息和宽容计划,已经造成道德风险他说,“所有类型的干预都会产生法律上的不确定性和道德风险”,他说“道德风险”一词听起来很熟悉,因为布什政府官员,包括当时的财政部长亨利·保尔森,使用了这句话,经常在2008年解释为什么他们没有雷曼兄弟(Lehman Brothers)是一家投资银行,投资于次级抵押贷款,然后在布什融资时融入雷曼兄弟(Lehman Brothers)的生命线官员可能会破坏经济这个由国会推动的7000亿美元的大规模救助银行已经收到了数千亿纳税人来支持房主

然而,通过财政部的一系列措施,只有450亿美元国会保留500亿美元 - 其中大部分用于奖励银行修改贷款道德风险,并没有阻止国会储蓄银行,但这对DeMarco来说已经足够“我是一个自由营销者,但银行和房主之间的待遇是明显不同,“Zingales说:”他们似乎仍然记得一个案件中的道德风险,而不是另一个案例 “正确:这个故事的前一版本是错误的说奥巴马政府认为校长的道德风险降低是对经济丧失抵押品赎回权的危险更危险事实上,政府看到债务减免的危险减去危险看到Ed DeMarco的最大敌人